Om de eenzaamheid van haar slapeloze nachten te verdrijven, gaat de timide Estelle aan de slag als serveerster in een beroemde burlesque nachtclub. Wanneer ze ontdekt dat er na sluitingstijd een geheime, illegale late night show plaatsvindt, waarin klanten hun donkerste en gevaarlijkste fantasieën vrij kunnen beleven, wordt ze sterk aangetrokken tot dit duistere universum. Tot de lijn tussen duistere fantasie en dodelijke werkelijkheid dunner blijkt dan gedacht, en er geen weg meer terug is.